当前，在新旧经济交叉互动、新技术革命浪潮兴起、金融科技不断创新应用、金融业改革开放深化、客户需求发生革命性变化的大环境下，商业银行战略转型的要求日益迫切。如何才能打造新时代商业银行的核心竞争力？近日，中信银行办公室副主任张春子在一次专家访谈中提出，商业银行只有远离风险冰山、抢占战略蓝海，才能保持差异化的竞争优势和独特的市场价值。
充满挑战的商业银行经营环境
记者：近年来国内外经营环境的突变，使商业银行的经营发展又进入了一个充满挑战的时间关口。您认为当前有哪些“不确定性”因素考验着商业银行的智慧和勇气？
张春子：首先是经济增长环境的不确定性。从国际来看，尽管近年来世界经济复苏改善基本符合预期，但全球经济增长不均衡、不可持续的格局仍然没有根本改变。各国经济政策的大分化导致全球私人投资流动失衡，金融环境和不稳定的资本流出可能对新兴经济体和发展中国家的企业造成突变性影响。从国内来看，经济增长的不确定性主要表现为四个方面：经济增长动力转换问题；经济增长模式转换问题；经济增速持续放缓问题；改革走出深水区问题。
其次是风险管理的不确定性。一是信贷资产质量恶化的不确定性。国内商业银行不良贷款额和不良贷款率已经连续几年“双上升”，未来几年银行资产质量仍将面临一定压力，比如供给侧结构性改革中处理的僵尸企业；产能过剩给银行造成的资产质量压力；居民收入增速下降和房地产市场调整可能会导致消费金融业务的资产质量恶化；次级和关注类贷款的上升和迁徙；行业性、区域性的不良贷款“黑天鹅事件”及其“连锁反应”等。消化处置存量不良贷款，控制新增仍是银行风险管理的头等大事。二是市场风险和操作风险的不确定性。信用风险管理一直是我国商业银行风险管理的核心，但在经济新常态的背景下，随着商业银行国内外金融市场参与程度不断提高，利率、汇率市场波动以及国内外各类金融市场的风险联动都对国内银行市场风险管理提出了更高要求。与此同时，部分银行基层发生的诈骗、信息泄漏、监管套利、空转套利、关联套利等行为对银行强化操作风险和合规风险管理提出了迫切要求。三是经济结构调整效应的不确定性。一些银行资产配置过度集中于低效益、高资本消耗的行业，未来，过剩行业产能出清及债务重组若被进一步推迟，相关的风险将有可能上升。房地产调控政策加码，房地产市场的不确定性在明显增加。公司和企业债违约是否有潜在的蔓延风险，也应引起高度重视。
再次是金融市场化的不确定性。企业直接融资渠道逐步拓宽，必将分流银行的优质资产。居民全球资产配置需求和多样化的投资理财产品必将分流银行的储蓄存款。利率市场化将会缩小存贷款利差空间，过度依赖利差的传统盈利模式将难以为继，商业银行在盈利模式上要做出根本性调整。汇率机制改革将使商业银行外汇风险更加显性化、日常化，提高外汇风险管理能力变得更加迫切。客户规避外汇风险需求明显增大，要求银行在资产管理、交易支付、货币转换等领域提供更多外汇交易和衍生产品等避险工具，也要求银行具有更加专业的人才结构和产品研发能力。国际金融市场波动性更加突出，对商业银行风险管理能力提出了更大挑战。
除此之外，银行业竞争的不确定性、银行业收入的不确定性等因素也是考验商业银行应变能力的重要方面。
充满希望的商业银行业务蓝海
记者：那么，面对上述“不确定性”，中国的商业银行还有拓展的空间吗？
张春子：未来几年，中国的商业银行仍具有重大发展机遇，从而为战略定位准确、经营管理能力强大的商业银行跑赢大市，建立领先的核心竞争力，创造了良好条件。
一是息差收入仍具有合理的增长空间。从对公业务角度看，未来几年，供给侧结构性改革下的国有企业战略性重组以及京津冀协同发展、长江经济带、河北雄安新区和粤港澳大湾区基础设施建设，区域经济一体化加快、城镇化进程的推进、围绕“一带一路”战略的企业“走出去”实践、中小企业发展、社会保障体系建设、农业产业化和特色小镇建设等，都需要银行信贷资源的大力支持。从零售业务角度看，中高收入阶层加速崛起，居民消费和投资意识逐步与国际接轨，个人客户对银行产品和服务的需求向着多元化和个性化方向发展，推动消费金融、出国金融、财富管理和私人银行等进入高速增长通道。
二是债券市场潜力大。国家推动境外机构投资境内债券市场，扩大境内发债的境外主体范围，债券市场的大发展将为银行投资银行、资金资本交易、金融同业业务带来重要发展机遇。银行在债券承销、财务顾问、银团贷款、资产管理等领域的业务机会将日益增多，资金运用和流动性管理渠道将逐渐增加，信贷资产证券化将成为银行强化流动性管理、中间业务收入和资本管理的有效渠道。
三是综合化经营想象空间巨大。未来国家将进一步显著提高直接融资比重，提升金融服务实体经济效率。推进符合条件的金融机构在风险隔离基础上申请证券业牌照，研究证券、基金和期货机构交叉持牌。金融控股集团内各类子公司之间以及子公司与母公司之间通过交叉销售、相互代理等多种形式，开发跨市场、跨机构、跨产品的金融业务，发挥综合经营的协同优势。以银行为平台打造的金融控股集团将成为综合经营重要载体。
除此之外，资产管理仍大有可为，绿色金融也将成为金融服务的新蓝海。
坚定不移打造新的核心竞争力
记者：面对充满不确定性的外部环境，商业银行应坚守哪些基本的战略原则？
张春子：无论经济形势、经营环境如何变化，银行都必须坚持轻型发展、风险控制和金融创新三个基本点。
其一，坚持轻型发展。在处理规模、效益、质量等目标的关系方面，资本约束应当成为最关键的要素。银行必须坚持发展能力与资本规模相协调、资本占用与补充相平衡，逐步摈弃高资本消耗的经营模式，走“轻资本、轻资产”的资本节约型发展路径。要由“求规模”向“求质量”转变，追求内涵式发展，通过优化资本和资产在行业、地区和产品、客户群体的动态配置格局，深度挖掘资本效益；由“求全面”转为“求特色”，银行要充分借助金融科技和信息科技等手段，形成战略、定位、经营模式、营销渠道、产品和服务内涵、人力资源结构等多层次、差异化的竞争格局，打造特色的比较优势；由“求速度”转为“求精细”，走规模与效益并重、风险与收益相平衡的资本节约型发展道路。
其二，坚持强化风险管理。风险管理是银行价值实现的基石，银行短期经济利润和长期市场价值的大小往往决定于资产质量，没有资产质量的保障，赚了的钱也得赔出去。针对未来资产质量的不确定性，商业银行要强化经济资本管理、内部资金管理定价等管控手段，建立垂直的风险管理组织架构和相对独立的报告线路。要综合运用包括大数据、云计算、人工智能等在内的金融科技以及信息科技和模型技术，强化定期风险压力测试，控制经营风险，降低资金损失。
其三，坚持强化金融创新能力。资本市场投资者不仅将企业现有业务所能产生的增长率换算为企业的股价，同时还期待管理层在未来创造新的业务线，并将这些预期贴现到当前股价的估值中。国内银行要强化中间业务产品创新，强化对市场、用户、产品和服务、价值组合乃至金融生态的重新审视和调整，提升资本市场关注度。
记者：在这一过程中，商业银行需要强化哪些战略举措？
张春子：一是提升银行的智慧化。在产品创新上，要注重标准化、特色化。要进行社会化金融产品创新，打造互联网金融新生态系统，建立包括银行产品、代理金融产品和社会化服务产品等在内的“一站式”“围墙花园式”综合金融服务平台，为客户提供方便快捷的场景化增值服务。商业银行要不断研发面向个人的消费金融、小微企业融资等方面的金融产品，塑造数字化全能型银行、生态圈建设者，或者细分市场深耕者、专业化规模供应商等特色化发展模式。要广泛吸收具有网络和数字化经营经验的人才，提升网络客户营销和服务团队的战斗力。要将网民、网商和网企作为网络直销银行直接经营的目标客户，根据客户价值制定差异化的交叉经营策略，为客户提供远程开户、在线支付、网络贷款和资金管理等全流程网络银行服务。
二是推进银行利润来源的多元化。首先，要深度挖掘对公业务利润贡献潜力。主要举措包括根据自身客户定位和核心优势，打造交易银行生态模式、投行服务模式、互联网金融模式和全能金融服务等特色化模式。要强化有效的资源配置和组合管理能力、行业专业化和综合金融服务方案规划能力、特色化的客户全方位经营能力、有弹性的信贷资源管理能力、科学的定价能力、全方位数字化创新能力、有效的运营和IT治理能力、卓越的变革管理能力等。其次，要大幅提升零售银行的利润贡献度。主要举措是将零售业务作为战略业务强力推动，差异化打造客户深耕型、渠道创新型、产品专家型、全面制胜型、生态整合型等经营模式，不断强化客户获取和精益管理、渠道覆盖和客户体验、定位和解决客户痛点、网络生态平台建设、科学的定价和精细化风险控制、敏捷化组织建设、跨界生态系统整合等关键能力。再次，要积极开拓金融市场和金融同业业务的利润蓝海。在有效控制风险和经营成本的基础上，要借助金融科技和信息技术整合金融资源，建立起统一的、涵盖境内外业务的大金融市场和同业业务营销平台。强化资管平台，增加客户对银行的忠诚度，打造稳定的收入流。
三是推进银行投入产出的高效化。社会和投资者对银行衡量标准的改变，要求商业银行更多地注重ROE和RAROC水平、资本消耗、利润的可预期性以及与市场的互动。商业银行第一要强化专业化。要通过专业化更早地发现客户需求、快速满足客户需求、提升客户价值，给客户以“惊奇”。提升对市场和客户需求的洞察力付诸实施的能力，落实“领先一步”策略。第二要强化精细化。要精益求精，实现经营管理的简单化、流程化、定量化、信息化，提升投入产出效果。
四是推进银行经营发展的信息化。银行要实施数字化战略，建设数字化和信息化银行，要高度重视IT规划，实现业务处理的电子化、自动化和管理系统的信息化，强化核心业务系统和客户关系管理系统。要通过对银行全部信息进行处理、分析和预测，为风险控制和再造业务流程提供强有力的支持；通过大数据仓库了解客户的行为特征、消费习惯、财务状况及需要等信息，支持市场营销与客户服务。
五是推进银行效益的社会化。银行要致力于实现利益相关者的共同利益，为股东创造经济价值，为员工提供更加完善的职业与健康保障，为客户提供具有高效、安全、便捷、价值体验的金融产品和服务。要重视环境保护，积极采纳赤道原则，参与绿色基础设施建设，助力生态文明，打造绿色银行。强力支持供给侧结构性改革、支持中小企业发展、严格执行国家“三去一降一补”政策。同时要大力支持普惠金融发展，积极参与社会公益活动，捐资助学，抗震救灾，将促进经济社会环境的协调可持续发展作为银行战略的重要组成部分。
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